У 2027 році приватизація частини державних банків може перейти в практичну площину. Для стратегічних інвесторів важливими будуть не лише прибутковість, а й якість активів, рівень проблемної заборгованості, прозорість звітності та корпоративне управління.
Держава планує поступово зменшувати свою частку в банківському секторі та залучати до капіталу фінустанов стратегічних інвесторів. Серед банків, для яких передбачено такий сценарій, називають UGB (Укргазбанк).
На цьому тлі важливо не лише те, якою може бути вартість банку, а й за якими критеріями його оцінюватимуть перед входом у капітал. Прибутковість є лише одним із параметрів. Під час комплексної перевірки потенційні інвестори аналізують якість кредитного портфеля, обсяг непрацюючих кредитів і активів, достатність резервів, а також юридичні та регуляторні ризики.
Окремо вивчають корпоративне управління, комплаєнс, ризик-менеджмент і прозорість фінансової звітності. Важливим чинником залишається й стан проблемних активів та ефективність роботи з ними.
Для інвестора суттєво не просто бачити обсяг NPL у балансі, а розуміти, чи здатен банк його зменшувати. Для цього застосовують різні механізми: реструктуризацію, судове й позасудове стягнення, реалізацію заставного майна, продаж прав вимоги та відкриті торги, передбачені законодавством.
В UGB повідомляють, що з 2023 року до першого півріччя 2026 року було врегульовано непрацюючих активів на 8,4 млрд грн, що становить 67% від їх обсягу на початок 2023 року. Одним із помітних кейсів 2026 року стало врегулювання проблемної заборгованості ТОВ «ЄВРОЕНЕРГОТРЕЙД». У травні банк забезпечив повернення понад 1,14 млрд грн боргу компанії, зокрема застосувавши механізм суброгації.
Цей приклад показує, як робота з окремим проблемним позичальником впливає на ті показники, які згодом аналізуватиме потенційний інвестор: повернення коштів, скорочення проблемних активів і зниження ризиків у балансі.
У пресслужбі банку наголошують, що для стратегічного інвестора важливий не лише фінансовий результат на конкретну дату. Він оцінює якість активів, прозорість балансу, юридичні ризики, корпоративне управління та те, наскільки ефективно банк здатен працювати з проблемною заборгованістю. Саме тому очищення балансу й робота з історичними проблемними активами є важливою частиною підготовки до приватизації.
Водночас ідеться не лише про списання або продаж кредитів. Частину заборгованості можуть реструктуризувати й повернути в обслуговування, щодо інших активів банк може стягнути забезпечення або продати право вимоги. Для оцінки важливий підсумковий економічний ефект і зменшення ризиків для банку.
Окремий блок перевірки майбутнього інвестора стосуватиметься корпоративного управління. Для державного банку матимуть значення робота наглядової ради, розмежування функцій акціонера і менеджменту, незалежність ризик-менеджменту та комплаєнсу, а також якість внутрішніх процедур.
Фактично потенційний покупець оцінюватиме не лише нинішню прибутковість банку, а й те, наскільки прогнозованою буде його робота після зміни структури власності. Тому для банків, які можуть бути залучені до приватизаційних процесів, наступний рік стане часом не лише пошуку інвесторів, а й підготовки самих активів до угод.
У випадку з UGB така робота вже триває, і її результати можуть вплинути на інтерес стратегічних інвесторів та майбутню оцінку банку.
